Renovações Hipotecas: Cortes taxas de juro não são suficientes

O Banco do Canadá efetuou o seu primeiro corte na taxa de juro, em mais de quatro anos, no início deste mês, baixando a sua taxa diretora em um quarto de ponto percentual, para 4,75%.

A Deloitte Canadá prevê mais dois cortes nas taxas este ano, mas espera que o ritmo dos cortes acelere em 2025, reduzindo a taxa de referência do Banco do Canadá para 2,75% até ao final do ano.

Apesar das expectativas de que as taxas de juro caiam mais rapidamente em 2025, a Deloitte Canadá divulgou, a 25 de junho, uma nova perspectiva económica que prevê um crescimento geral do produto interno bruto (PIB) real de 1,2% em 2024.

Isso é um pouco superior ao crescimento de 1,0 % previsto em abril. Em contrapartida, a empresa está reduzindo as expectativas para 2025, prevendo agora um crescimento de 2,6 por cento, abaixo dos 2,9 por cento.

A nova previsão da Deloitte Canadá refere o aumento do ritmo de cortes nas taxas de juro em 2025, mas afirma que poderão não ser o suficiente para que muitos proprietários canadianos evitem sentir o aperto das próximas renovações de hipotecas.

O Banco do Canadá estima que cerca de metade das hipotecas pendentes tenham renovado os seus termos já no ambiente de taxas de juro mais elevadas, com outra metade a ser renovada nos próximos anos.

Dawn Desjardins, economista, explica que aqueles que ainda não renovaram são, em grande parte, as famílias que beneficiaram das taxas de juro mais baixas na pandemia da Covid-19, um período em que a atividade imobiliária elevou os preços em muitos mercados canadianos.

Quando estes canadianos renegociarem os seus termos, enfrentarão normalmente pagamentos muito mais elevados das suas hipotecas e serão forçados a controlar os seus gastos para fazer face à situação – um fenómeno que irá travar o crescimento económico no próximo ano.

Como parte da previsão da taxa, a Deloitte prevê que a inflação retorne à meta de 2% do Banco do Canadá, até o segundo trimestre de 2025. Novos dados divulgados a 25 de junho mostraram que a inflação subiu para 2,9% em maio, surpreendendo a maioria dos economistas.

A Deloitte Canadá espera que o país evite uma recessão durante a atual recessão económica, mas prevê, ainda, um ligeiro aumento na taxa de desemprego para uma média de 6,3% no segundo semestre de 2024, acima dos níveis de maio de 6,2%.

Desjardins diz que esta situação tem implicações terríveis não só para a economia, mas também para os padrões de vida das famílias canadianas.

A Deloitte espera que essa situação se reverta nos próximos meses.